Se pueden establecer una serie de condiciones o señales a la hora de decidir si realizar una inversión en una ICO o no. Después de un análisis y estudio de las señales o indicadores de inversión este tipo de vehículos de financiación, hemos establecido una serie de criterios o puntos clave a seguir a la hora de establecer una inversión en una ICO, dentro de los cuales se encuentran los mencionados a continuación:
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La actitud de los gobiernos locales.
La importancia de los gobiernos y el factor regulatorio de los mismos sobre las
ICO son uno de los aspectos más relevantes a la hora de seleccionar entre las
diferentes ICO que se dan en el mercado. La actitud del gobierno hacia la
tecnología del blockchain, dado que actualmente con el inicio y crecimiento de
la aceptación por parte de la población de este tipo de obtención de
financiación, los gobiernos se encuentran en la encrucijada de apostar por las
ICO con una regulación más laxa o si por el contrario establecer unas medidas
más estrictas. Entre las recientes medidas tomadas por la SEC, se encuentra la
de declarar los Tokens como un valor, por lo que se encontraran bajo mirada de
la hacienda tributaria. Por lo que como inversor en un aspecto clave
monitorear la actual postura de los gobiernos locales, mientras decide invertir
o incrementar su participan en ICO.
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La vida de la empresa antes que la ICO.
Dentro las diferentes formas o variantes que las empresas en vías de desarrollo
o crecimiento tienen para obtener capital externo las ICO se consideran la
forma de captar financiación más rápida sin una diligencia o regulación
propiamente dicha. Los inversores deben tener cuidado dado que esta
posibilidad de rápida financiación está proporcionando a las compañías unos
ingresos superiores a los realmente necesarios para el desarrollo de la empresa
y esto podría afectar a largo plazo a la salud financiera de la misma. La
duración del proyecto o negocio es un buen indicador del compromiso del
equipo con la visión y objetivos a conseguir. Además, un inversor puede utilizar
esta visión, valores y objetivos mostrados por los miembros de la compañía
como una señal de inversión y el tiempo que debería mantener los tokens en su
cartera.
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La liquidez de los tokens publica el ICO.
Entre los aspectos principales que el genera tanto éxito a las ICO es la
comparación con otras vías de financiación como el crowdfunding, dado que en
las ICO se permite la comercialización de los tokens inmediatamente después
de la financiación de la misma, un hecho que aumenta la liquidez de los tokens.
La liquidez de los tokens viene condicionada por la demanda del mercado, dado
que si se trata de una compañía que se asienta en un proyecto con altas
probabilidades de crecimiento la liquidez de estos tokens aumenta. Pero por
otro lado, hay una serie de factores que no están directamente relacionados
con los estados financieros de la empresa que pueden afectar y generar
volatilidad en el valor de los tokens, y aumentar o disminuir su liquidez. Por lo
tanto, las noticias falsas podrían afectar instantáneamente a los sentimientos
de la multitud que llevan a un colapso en la valoración de tokens. Por ejemplo,
si se traza un período de expectación o espera de 3 meses después de la
puesta circulación del token; se restringen a las personas al comercio.
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Distribución de las tenencias de tokens.
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La distribución podría analizarse en base a dos categorías principales: 1)
Distribución de la propiedad de las tenencias de fichas y 2) Distribución de la
demografía de los inversores.
La distribución de la propiedad de las fichas, esto evitaría que los grandes
fondos de inversión captasen una gran parte o la mayor parte de los tokens
asociados a un proyecto. Dado que si un pequeño grupo de inversores tiene un
gran cantidad de tokens sus decisiones pueden afectar directamente a la
cotización de la compañía, e incluso sus disposiciones podrían tener un mayor
impacto que la propia capacidad de generación de beneficios de la empresa.
La distribución de la demografía de los inversores es una razón clave para los
inversores dado que a mayor nivel de dispersión en la geo localización de los
inversores puede dar mayor seguridad al proyecto, dado que la crisis una crisis
en un lugar del planeta y las posible decisión de una venta masiva no tendrá un
grave perjuicio en la cotización de los tokens de la compañía.
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Los sentimientos en torno a los proyectos.
Esta es una de las señales más importantes en el ecosistema de blockchain.
Pero se trata de un arma de doble filo, porque también puede considerarse
como una de las señales más peligrosas. Mientras que en los mercados
tradicionales, la cotización de una compañía o el precio de la misma se pueden
obtener por medio del análisis fundamental, en el mercado de ICO el factor
sentimiento o las noticias que surgen en torno al mercado en general pueden
afectar seriamente a una ICO en concreto. Todo el ecosistema blockchain se
ejecuta en la participación de la comunidad. Una comunidad activa y en
crecimiento muestra el interés positivo de las personas en el proyecto.
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Recompensas por promoción.
Las bondades a menudo son utilizadas por los empresarios para realizar
pequeñas tareas a bajo costo. Sin embargo, a veces las recompensas se utilizan
para una promoción social que podría parecer un sentimiento orgánico. La
identificación de premios promocionales o la utilización de medios para la
promoción pagada de un ICO a menudo se considera una señal muy negativa
para los inversores.
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Calidad de la información del Whitepaper.
o Explicación clara del problema y una justificación lógica del valor del
problema.
o Proporcionar una hoja de ruta financiera concreta con la implantación
de proyecciones sobre los estados financieros.
o Reconociendo los riesgos y un posible plan de mitigación de los mismos.
Calidad del Whitepaper es clave a la hora del desarrollo del proyecto. Desde el
informe original de Bitcoin en 2008, la mayor parte de los proyectos asociados
a la criptografía publican su hoja de ruta y si visión en un Whitepaper. Dentro
de estos Whitepaper, el objetivo primordial es explicar la tecnología que
utilizan y los beneficios de la aplicación de la misma. Con la expansión del
prototipo de inversores que entran a la cripto-comunidad; es de suma
importancia exhibir el documento técnico desde el punto de vista del inversionista potencial.
Con base en la investigación, algunos de los parámetros clave que podrían
ayudar a la eficacia del Whitepaper son:
Como conclusión, ante las señales de inversión mencionadas en los párrafos
anteriores, debemos decir que las mismas tienen un elevado grado de subjetividad
para el inversor analítico. Por lo tanto, recomendamos a cualquier futuro inversor en
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